马蔚华：银行转型必须抓中小企业

2012年12月7日-9日，由《中国企业家》杂志社主办的2012(第十一届)中国企业领袖年会在中国大饭店隆重举行。本次年会的主题是“重塑商业安全边界”。招商银行行长、CEO马蔚华发表主题演讲，实录如下。

招商银行行长、CEO马蔚华

CEO马蔚华：

各位企业家朋友，各位媒体朋友，大家上午好！今年年会的主题“重塑商业安全边界”。刚才我看微博里有的朋友对安全有点不太理解，说不安全在哪儿？我们现在正处在一个经济转型，社会转轨，观念转变这样一个时代，国际金融危机的阴影还没有散去。所以，这个社会，这个经济环境充满很多不确定。刚才何社长讲了好几个不确定。对于企业来讲，这个不确定可能就意味着不安全，所以，我想在今天这样一个情况下研究这个题目还是非常有意义。刚才两位企业家朋友讲到的，从企业讲起，因为我也在讲银行的事儿，但是银行有点特殊，离不开宏观的经济，所以，我也先从银行的环境讲起。

可能在过去的一年，中国最引人瞩目的事儿有两件，一个就是我们胜利的召开“十八大”提出未来的宏伟蓝图。另一个现象就是中国经济增速的变换很多人关心。当然，经济结束了过去30年的高速增长，从将近10%变成7%点多左右，应该说这是多种因素累加的结果，这也是一种必然的趋势。因为过去30年影响中国经济高速增长的这些因素在今天都在发生变化，这里包括了曾经对我们经济增长贡献率高达25%以上的人口红利在逐渐的减弱和消失，也包括曾经对GDP贡献高达10%的出口也出现逆转，也包括长期以来的高储蓄率正在下降，特别是资源、能源、环境、土地已经不堪重负。

所以，如果再按照过去传统的增长方式已经难以为继。所以，无论是“十二五”规划，还是“十八大”都提出了经济增长方式转变这种重大决策。从过去重规模，重速度转到重结构，重质量，重效益，重民生。我觉得而且把未来五年“十二五”规划的增长率定为7%。如果按照7%的话，我们在未来将近十年，到2020年也能够实现“十八大”提出的经济增长和城乡人们的生活倍增的情况。我算了一下7%美国在上个世纪60年代到70年代，当时叫做资本主义黄金20年，它那个时候增长也只有4.5%，美国的经济在1995年达到7.4万亿美元，从那个时候到现在，美国的经济没有超过3%。中国去年国民收入总值达到7.3亿美元，如果按照7%，我想我们跟美国的差距也很快就能赶上。我觉得中国经济发展到今天面临当今这个世界竞争的格局，增长速度固然不可忽视。但是，经济增长的内涵，经济增长的质量我觉得特别的重要。

不久前我在新加坡开会，它的副总理说，过去30年中国经济创造了一个举世瞩目的奇迹不假。但是，他觉得没有什么挑战性，为什么？他说中国的经济增长是靠低端制造业，靠廉价的劳动力，而这种优势很快就会被新的新兴市场，缅甸、印度、斯里兰卡所取代。所以，经济增长在未来的十年，我觉得不能单靠钢铁、水泥、玻璃，要靠经济增长中的技术含量，要提出经济发展的质量。我前天从以色列回来，受以色列政府的邀请，到这个国家给我最深刻的印象是它的创新，国土不到1.5万平方公里，人口不到800万，但是人均GDP超过3万美元，它的资源很贫乏，而且区域政治的环境很恶劣，巴以的矛盾每天都在媒体上显现，它是世界上最小的超级大国，因为它奉行科技强国这样的治国方针。所以，它这个科技对GDP的贡献高达90%以上，它的上市公司数量仅次于美国，它得诺贝尔奖金的人十几位以上。而我们的国家衡量经济增长科技含量的指标和发达国家比都很低。比如说我们的科技投入占GDP的比重我们现在只有1.7，发达国家是2.5-3。我们的科技转化率只有20%，而发达国家高达80%。我们的科技对GDP的贡献是21%，而发达国家高达80%。

刚才我讲到以色列这个小国高达90%，它的总统接见了我们，他很自豪的说以色列唯一的选择从来都是创造性的追求质量，我们大家也都知道美国的硅谷、印度的班加罗尔，还有台湾的新竹等等，他们都是因为民生盛名卓著的科技创新力享誉世界，如果未来我们实现“十二五”和“十八大”特别的2020年我们能够跻身于创新性国家的行列，如果那个时候我们科技研发的投入占GDP的2.5%，我们七大新兴产业在整个产业中的比重能够达到20%，我觉得我们应该说我们跨越了经济转型的成功一步，我们就可以避免像拉丁美洲那些国家陷入中等收入的陷井，我们就可以像新加坡、韩国、以色列，包括我们中国的台湾能够实现可持续发展。

面对这样的转型，这样一个大的宏观环境，中国的商业银行怎么办？招行应该怎么办？我觉得没有别的选择，只有用自己的转型来支持经济大局的转型，因为现在商业银行也在面临前所未有的新的挑战和矛盾，包括经济增长速度放缓。过去30年中国银行业高速增长，高歌猛进，主要是得益于需求的旺盛。过去GDP的将近10%的增长是银行有巨大的市场空间，而今天经济放缓和脱媒，所谓脱媒就是在社会融资中银行的比重在下降，这也是全世界的规律。

今年10月份，当月企业融资的比例上升到23.2，银行的贷款下降到39.2，非常显著的变化。企业的债券融资，成为仅次于银行的第二大融资渠道，而企业债券只是直接融资的一部分，还包括股票，包括私募基金，个人理财和民间借贷。还有一个就是银行也面临实行新的资本管理办法巴塞尔3，所有的银行都在考虑到节约资本，提高收益。另外，社会的需求也在发生变化，过去就是大企业，大项目贷款，利差收入，而现在更多的是中小企业，是财富管理，是新的支付方式，是跨境金融这些新的需求。

所以，如何在经济转型中，在银行面临这一系列新的变化中，实现商业银行自身的变化？所以需要商业银行必须调整自己的战略。招商银行的战略经过两次转型，我觉得我们越来越清晰的把它定位成抓两小企业，小企业和微小企业，而且特别重视在小企业中的成长型的高科技的这样的小企业。因为全世界的创新的历史经验表明，小企业，特别是微小企业是科技创新的主力军。大家都知道硅谷当年的微软、谷歌、雅虎，这些今天显赫一时的企业，当时大多是斯坦福大学的学生创建的小微企业。我们国家65%以上的专利，70%以上的技术创新，80%以上的新产品都是小企业发明的。所以，我们必须把眼光盯住小企业，而小企业由于它自身的条件，往往是不够银行贷款的现实需要的这些条件，所以他们融资困难。

所以及在今天这种形势下，商业银行对小企业，特别是创新型小企业的支持就涉及到中国的经济转型，特别是提高经济增长的技术含量能否变成现实？因为我们银行的体制和西方一些国家还有所不同，我们还实行严格的分业管理，这对我们支持这些创新的中小企业还有很多制度的障碍。但是，在现行的情况下我们也可以有所作为，我们从2010年开始推出了一个叫“牵引战绩”（音译）的计划，是利用我们的资源有大量的客户，这种客户里有一大批科技含量高的创新的小企业和小微企业，我们首先把他们推荐给私募基金，PC和VC。

中国这两年私募基金风起云涌，包括很多境外的基金进入中国，而他们非常需要找到这些高科技成长性的项目，他们决定投入以后，对这些企业的资金缺口我们给予银行贷款的支持，我们也和科技部这些政府部门商量好了，对这些贷款，政府给予贴息，我们再给他当财务顾问，帮助他IPO，或者实现并购，引导他们走入资本市场。当他们成功以后，我们得帮助他财富管理，促进它继续可持续发展。这样实际上银行已经不是原来传统的只靠贷款来做生意的银行了，银行变成了一个中介，帮助企业解决全面融资的这样一个中介，不仅有贷款，还帮助他们解决股票、债券进入资本市场。

我们已经实行了这个计划两年，为6000多家小企业提供了各种融资的支持，现在已经有150多家这样的小企业已经在国内外资本市场上市成功。近百家企业在国内的创业板上市成功，占同期两板上市企业总数的30%，在国内排名第一。我们把这个目标定位为2万家，我们希望在2万家中能有一批像当年硅谷、微软、雅虎这样一批企业能够成长起来，我们就很满足了，他们能为我们的转型增加活力。

我不久前又去了一趟硅谷，我感到硅谷不是一个园区的概念，它是一种科技创新的氛围，它是一种机制，是一种价值和文化，而我们在转型向宏大的历史人物面前，我们需要这样的一种氛围，一种环境和一种文化。我们需要有一个支持创新，鼓励探索的环境，我们需要创造一个科技创新改变中国这样的氛围。我想我们还需要政府部门、监管部门给予更多的支持。我们还期待何社长刚才说的要大力的改革政府的行政审批制度，给市场更多的空间。我想在这样的情况下，我们中国经济才能够实现“十八大”提出的经济增长方式的转变，中国经济增长才能更有质量，更有竞争力。我记得德鲁克曾经说过，“没有人能够左右变化，我们只有走在变化的前面”。谢谢！